zur Auswahl institutioneller Zielfonds
Potenzielle institutionelle Zielfonds müssen konkrete Anforderungen erfüllen, um den strengen
Qualitätsanforderungen der Deutschen Finance Group zu genügen und für eine Investition des AGP Fund III in Betracht zu kommen. Nachfolgend werden einige Investitionskriterien beschrieben, die bei der Auswahl von Zielfonds verbindlich berücksichtigt werden müssen:
- Klare Fokussierung des Zielfonds auf die jeweiligen Asset-Klassen Immobilien, Private Equity Real Estate und Infrastruktur oder infrastrukturähnliche Anlagen.
- Die geplante Rendite auf Zielfondsebene muss mindestens 10 % Netto-IRR* betragen und muss logisch nachvollziehbar sein.
- Pro Zielfonds dürfen nicht mehr als 20 % des geplanten Zeichnungsvolumens der AGP III KG investiert werden.
- Zielfonds müssen eine diversifizierte Investmentstrategie vorweisen. Single-Asset-Strategien sind ausgeschlossen.
- Zielfonds müssen ein laufendes Berichtswesen nach anerkannten Bilanzierungsrichtlinien (in der Regel US-GAAP oder IFRS) vorweisen. Jahresabschlüsse müssen testiert sein.
- Zielfondsmanager müssen eigenes Kapital in die eigenen Zielfonds investieren.
- Zielfondsmanager müssen über einen nachweislich positiven Track Record im Rahmen der Investmentstrategie verfügen.
- Die Zielfonds müssen erfolgsabhängige Gebührenkomponenten aufweisen.
- Zielfonds müssen auf Managementebene eine adäquate Keyman-Regelung vorweisen.
- Zielfondsmanager müssen durch Anlegermehrheit bei Bedarf durch die Investoren austauschbar sein.
- Vor Investitionen in Zielfonds müssen Referenzgespräche mit anderen institutionellen Investoren durchgeführt worden sein.
- Vor jeder Investition in Zielfonds müssen vor Ort Meetings mit dem Asset-Manager durchgeführt werden.
- Für jede Investition in Zielfonds muss ein rechtliches und steuerliches Gutachten von einer unabhängigen Steuer- bzw. Wirtschaftskanzlei vorliegen.